وهو يعتبر بيت تاريخي أكثر من أنه قصر، سكنه السلطان سعيد بن تيمور وقبلة السلطان تيمور ، واعيد بناءه في عهد جلالة السلطان قابوس بن سعيد المعظم حفظه الله ورعاه.
القصر يتميز بواجهة فريدة تتميز به الأعمدة المغطاه بحجر الفسيفساء بالونين الأزرق والذهبي ، ويتوسط مساحة واسعة و حديقة مكسوة بالزهور والأشجار.
ويحيط قصر العلم قلعتي الميراني والجلالي حيث بنيت في القرن 16 من قبل البرتغاليين. لا يسمح لزيارة الزوار داخل القصر، ولكن يمكن إلتقاط الصور من الخارج والمشي بجانب القصر والتقاط الصور.
يتم استخدام القصر لمناسبات جلالته الرسمية كـ إستقبال الملوك ورؤساء الدول وعقد إجتماعات لكبار القادة والمسؤولين في الدولة.
تحت إشراف وزارة التراث و السياحة